ABD’de paylara yönelik kısa durumlar artıyor
Hedge fonlarının paylara yönelik karamsar durumları Mart 2020’de koronavirüs kaynaklı çöküşten bu yana en süratli düzeyde arttı. Fonların risk iştahı düzeyini gösteren ve uzun durumlara karşı kısa konumları ölçen net kaldıraç oranı 4,2 puan düşerek yüzde 50,1’e geriledi ve kısa konumlardaki süratli artışı yansıttı.
Analistler Fed’in faizleri uzun bir mühlet yüksek tutacağı yönlendirmesinin paylar için olumsuz olduğunu söylüyor. JPMorgan Stratejisti Marko Kolanovic’e nazaran şirketlerin fiyatlama gücünün düşmesi paylar için bir diğer riski teşkil ediyor.
Kolanovic’e nazaran enflasyon yükselişini fiyatlamalara yansıtan perakende, otomotiv ve havayolları bölümleri enflasyon düşüşü sürecinde fiyatlama gücünü kaybederek bu süreçten olumsuz etkilenecek dallar ortasında yer alıyor.
