ABD ÜFE ve perakende satışları, Arm’ın halka arz fiyatı: Piyasalarda neler oluyor?

Investing.com – Yatırımcılar, bugün açıklanacak yeni iktisat bilgilerini beklerken Wall Street, tüketici fiyatlarındaki artışın beklenenden daha süratli gerçekleşmesinin, Fed’in gelecekteki siyasetlerini nasıl etkileyebileceğini kıymetlendiriyor. Öteki yandan Avrupa Merkez Bankasının (ECB) bugün açıklayacağı kritik faiz kararı tartışılırken İngiliz yarı iletken dizayncısı Arm, merakla beklenen birinci halka arzını öngördüğü fiyatın en üst hududunda fiyatlandırıyor.

1. Vadeli süreçler, üretici fiyatları ve perakende satışlar verisi öncesi yükseliyor

Yatırımcıların, yeni bilgileri beklemesi ve beklenenden yüksek çıkan enflasyonun Fed’in para siyaseti üzerindeki tesirlerini tartmasıyla, ABD pay senedi vadeli süreçleri yükseliş gösterdi.

Dow %0,2, S&P 500 %0,3 ve Nasdaq 100 %0,4 paha kazandı.

Yatırımcıların, Ağustos ayı tüketici fiyat endeksinin (TÜFE) akabinde Fed siyaset yapıcılarının bu yıl bir faiz artırımı daha yapıp yapmayacağını ölçmeye çalışmasıyla, Wall Street’teki ana endeksler, evvelki seansta karışık seyretti. Dünyanın en büyük iktisadında yakından takip edilen enflasyon ölçütü, petrol fiyatlarındaki artış nedeniyle son 14 ayın en yüksek düzeyine ulaşırken temel fiyat artışındaki yıllık artış, neredeyse son iki yılın en düşük düzeyinde gerçekleşti.

Investing.com’un Fed Faiz Görüntüleme Aracına nazaran ABD merkez bankasının, bu ay sonunda yapacağı toplantıda borçlanma maliyetlerini %5,25 ila %5,50 aralığında tutması bekleniyor. Fakat inatçı enflasyonist baskıların ortaya çıktığına dair işaretler nedeniyle piyasalar, Fed yetkililerinin Kasım ya da Aralık ayında faiz artırımına gitmesine, üçte teğin biraz üzerinde bir ihtimal veriyor.

2. Bir enflasyon verisi daha geliyor

Bugün ABD üretici fiyat endeksi (ÜFE) ve Ağustos ayı perakende satış sayıları açıklandığında Fed’in üzerinde düşünmesi gereken bir dizi bilgi daha olacak.

Aylık bazda, işletmelerin mal ve hizmetleri için aldıkları fiyatları ölçmeyi amaçlayan ÜFE’nin, tüketici fiyatlarındaki sıçramayı yansıtarak %0,3’ten %0,4’e hızlandığı düşünülüyor. Yıllık bazda ise artış oranının, %0,8’den %1,2’ye yükselmesi bekleniyor.

Tüketicilerin Fed’in gibisi görülmemiş faiz artırım kampanyasının yarattığı baskıyı hissetmeye başladıklarının muhtemel bir işareti olarak perakende satışlar, Temmuz ayında %0,7 iken geçen ay %0,2’ye yavaşlamış olabilir.

Diğer taraftan haftalık işsizlik maaşı müracaatında bulunan Amerikalıların sayısında, 9.000 artış yaşanarak sayının 225.000’e yükseldiği iddia ediliyor. İşsizlik başvuruları 2 Eylül’de sona eren haftada, Şubat ayından bu yana gördüğü en düşük düzeyine ulaşarak ABD iş gücü piyasasında süregelen bir sıkışıklığa işaret etti.

İş gücü talebini ve buna bağlı olarak fiyat artışını denetim altına almak, Fed’in uzun müddettir enflasyonu denetim altına alma gayretinin temel desteklerinden biri oldu.

3. ECB’nin bıçak sırtı faiz kararı

Avrupa Merkez Bankası, Perşembe günü faiz oranlarını rekor düzeye yükseltme ya da esasen yüksek olan düzeylerde sabit tutma konusunda karar verecek.

ECB üst üste dokuz kere faiz artırmasına karşın birinci bilgiler, 20 ülkeli Euro Bölgesi’nde enflasyonun, bankanın %2’lik maksadının iki katından fazla olduğunu gösteriyor.

Ancak ECB’nin mali sıkılaştırması, dünya genelindeki merkez bankalarının benzeri siyaset atakları ve Çin’deki zayıflıkla birleşince, Euro Bölgesi iktisadının geneline darbe vurmaya başladı. İmalat bölümü ziyan görürken kredilerin azalması ve hizmet kesimindeki erken gerileme işaretleri, bölgenin resesyona girebileceği tasalarına katkıda bulunuyor.

ECB yetkililerinin faiz kararına nasıl yaklaşacakları ağır tartışmalara neden oldu.

Reuters’in, ECB’nin gelecek yıl için enflasyon kestirimini %3’ün üzerine çıkaracağını bildirmesinin akabinde yeni bir artırım için durum güçlense de ekonomik endişeler, birçok gözlemcinin, siyaset yapıcıların bu ay bir faiz artışını atlayabileceğini öngörmesine neden oldu.

4. Arm’ın üst seviye halka arz fiyatı

İngiliz çip dizayncısı Arm, birinci halka arzını 51 dolardan fiyatlandırarak belirtilen aralığın en üst noktasına ulaşması ve büsbütün seyreltilmiş 54,5 milyar dolarlık bir değerleme elde etmesinin akabinde bugün New York’ta süreç görmeye başlayacak.

Elektrikli kamyon üreticisi Rivian’ın (RIVN) 2021’deki yaklaşık 12 milyar dolarlık birinci halka arzından bu yana en büyük halka arz olan bu süreç, çok talep görerek desteklendi. Apple (AAPL), Nvidia (NVDA) ve Google’ın ana şirketi Alphabet (GOOGL) de dahil olmak üzere Arm’ın en büyük müşterilerinin birçoğu şimdiden temel yatırımcı olmak için kaydoldu.

Halka arzın kıymeti, Arm’ın sahibi SoftBank’ın (9984) geçen ay şirketin halihazırda sahip olmadığı %25 payını satın almak için harcadığı 64 milyar dolardan daha düşük. Fakat tekrar de SoftBank’ın, Arm’ı Nvidia’ya 40 milyar dolarlık satışından daha fazla. 2022’de düzenleyici muhalefetin akabinde bu satış iptal edilmişti.

Arm’ın halka arzı, ekonomik belirsizlik ve yüksek faiz oranları nedeniyle nispeten sessizliğe bürünen halka arz piyasası için büyük olasılıkla bir öncü olacak.

5. Petrol fiyatları, 10 ayın en yüksek düzeylerinde seyrediyor

Yatırımcıların, 2023’ün geri kalanında arzda daralma olacağı istikametindeki iddiaları dikkate alması ve ABD ham petrol stoklarındaki artışa karşın güçlü bir talep görünümü beklemesiyle, petrol fiyatları yükseldi.

Uluslararası Güç Ajansı (IEA), dün yayımladığı aylık raporunda bu yıl ve gelecek yıl için talep artışı varsayımlarına büyük ölçüde bağlı kalarak petrol piyasalarının bu yıl daha da sıkılaşmasını bekleyen Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütüne katıldı.

Suudi Arabistan ve Rusya’nın, yakın vakitte petrol üretim kesintilerini uzatmasıyla desteklenen her iki petrol göstergesi de evvelki seansta 10 ayın en yüksek düzeylerine ulaştı. Piyasalar ayrıyeten geçen hafta ABD ham petrol stoklarında yaşanan 4 milyon varillik artışı büyük ölçüde görmezden geldi. Analistler, yaklaşık 2 milyon varillik düşüş beklemişti.

ABD ham petrol, %0,5 artışla 88,97 dolardan süreç görürken Brent, %0,5 artışla 92,38 dolara tırmandı.