Fed’in bankaları finansmanı, Çin’den genişleme atağı, tüketici hissiyatı – Piyasalarda neler oluyor?

Investing.com – ABD ve Avrupa’da bankacılık kesimine ait kaygılar artmaya devam ederken bankalar Fed’in likiditesinin güvenliğine koşuyor. Çin, COVID-19 sonrası toparlanmayı desteklemek için para siyasetini gevşetiyor. Pay senetleri Perşembe günkü yararlarını koruyor lakin First Republic, piyasa öncesi tekrar düştü. Michigan tüketici hissiyat endeksi, ekonomik bilgiler için büyük bir haftayı tamamlıyor ve petrol fiyatları ilerleme kaydetmek için uğraş ediyor.

İşte 17 Mart Cuma günü finans piyasalarında bilmeniz gerekenler:

1. Bankalar Fed’e koşuyor

ABD bankaları, geçtiğimiz hafta Fed’in likidite imkanına daha evvel hiç olmadığı kadar akın etti. Merkez bankasının haftalık bilançosuna nazaran iskonto penceresi aracılığıyla 153 milyar dolar borç verilirken – 2008 krizi sırasında rastgele bir vakitte olduğundan daha fazla – Fed’in yeni dayanak tesisi olan “Banka Vadeli Fonlama Programı” (BTFP), 12 milyar dolar daha borç verdi. Analistler, daha uygun şartları nedeniyle BTFP’nin önümüzdeki haftalarda borçlanmalarda daha büyük bir hisseye sahip olmasını bekliyor.

Bu haber, Perşembe günü First Republic’i desteklemek için yapılan koordineli aksiyonun, ABD’nin orta ölçekli bankalarının istikrarına ait süregelen telaşları ortadan kaldıracağını düşünenler için bir gerçeklik denetimi oldu. First Republic (NYSE:FRC) payları piyasa öncesi süreçlerde %5,6 düşerek Perşembe günkü rallinin büyük kısmını geri alırken PacWest (NASDAQ:PACW) payları %2,6 düştü. Başka orta ölçekli bankalar biraz daha âlâ performans gösterirken JPMorgan (NYSE:JPM) üzere 1. kademe banka payları ufak bir gerileme yaşadı.

2. Çin, para siyasetini gevşetiyor

Batılı büyük merkez bankalarının hâlâ sıkılaştırma modunda olduğu bir devirde, Çin Merkez Bankası (PBoC), para siyasetinin temel araçlarından birini gevşeterek büyük bankalar için zarurî karşılık oranını 25 baz puan düşürdü. Şu anda hacim yüklü %7,6 ile 2007’den bu yana en düşük düzeyde.

Bu atak, ülkenin bu yıl %5’lik büyüme gayesine ulaşmasını sağlamayı ve iktisattaki “zayıf halkaları” desteklemeyi amaçlıyor (her ne kadar emlak bölümünü ismen belirtmese de). Bu adım, sanayi üretimi ve ticaret datalarının hayal kırıklığı yarattığı bir haftanın sonunda geldi.

Öte yandan Kremlin, Çin’in Ukrayna’daki Rus savaşını destekleme konusundaki istekliliğine yeni bir ışık tutacak bir atılımla, Lider Xi Jinping‘in önümüzdeki hafta Moskova’yı ziyaret edeceğini doğruladı ki bu da Çin’in fabrika mallarına yönelikBbatı talebinin zayıflamasında büyük bir etken oldu.

3. Pay senetleri karışık açılacak

Perşembe günü First Republic’in kurtarılmasıyla yaşanan rahatlama, yerini son iki haftadır bankalarda yaşanan dalgalanmanın altında yatan problemlerin sahiden çözülüp çözülmediğine dair kuşkulara bırakırken ABD borsaları karışık açılacak. First Republic’e yönelik hissiyat; banka yöneticilerinin, mevduat kaçışının sahiden hızlanmaya başlamasından evvelki haftalarda faal olarak pay senedi satıcısı oldukları istikametindeki haberlerle desteklenmemiş olabilir.

Dow Jones %0,3 düşerken S&P 500 %0,1 düştü ve Nasdaq 100 esasen yatay seyretti. En önemli nakit endekslerinin üçü de haftayı yeşil renkte tamamlama yolunda ilerliyor.

İlgi çekebilecek pay senetleri ortasında güçlü bir kazanç raporu paylaşan ve lojistik kesiminde beklenen yavaşlamaya karşın yıl için kâr görünümünde büyük bir artıştan sonra piyasa öncesinde %11’in üzerinde artış gösteren FedEx (NYSE:FDX) yer alıyor.

Michigan tüketici hissiyatı endeksi ile büyük bir hafta tamamlanıyor olacak. Bu hafta konut ve iş gücü piyasalarından beklenenden daha güçlü sayılar, hafta başındaki zayıf perakende satışlar ve ÜFE datalarının tesirini hafifletmeye yardımcı oldu.

4. Credit Suisse , birleşme teklifinin reddedilmesinin akabinde düştü

Avrupa bankacılık dalının hasta adamı yataktan çıkmıyor.

Bloomberg’in, Credit Suisse’in (SIX:CSGN), İsviçreli düzenleyicilerin çok daha büyük rakibi UBS’nin kendisini devralması teklifini reddettiğini bildirmesinin akabinde banka payları, Zürih’te %8,5’in üzerinde kıymet kaybetti. Haber bültenine nazaran UBS’in de mutabakata karşı olduğu bildirildi.

İsviçre, bir evvelki mali krizin akabinde tüm büyük yargı bölgeleri ortasında en sıkı sermaye ve likidite gerekliliklerini uygulayarak bir finans merkezi olarak prestijini zedeleyen krize bir tahlil bulma baskısı altında. UBS ile birleşme, bu iki bankanın birleşmesinin İsviçre bankacılık bölümünde kabul edilemez ağırlaşma riskleri yaratacağı istikametindeki uzun müddettir savunulan bir ilkeyi ihlal edecek.

Bu ortada UBS (NYSE:UBS) payları de haberlerden ziyan gördü ve New York’ta piyasa öncesi periyotta %3’ün üzerinde düşüş gösterdi.

5. Petrol ekonomik endişelerle gayret ediyor

Finansal istikrara ait kaygıların, piyasa iştirakçilerini bu yılki muhtemel talep artışına ait daha muhafazakâr bir bakış açısına zorladığı bir haftanın sonunda ham petrol fiyatları, rastgele bir ilerleme kaydetmekte zorlandı. Bu, büyük ölçüde son bankacılık dalgalanmasından evvel gelen resmi kurum iddialarına karşın gerçekleşti.

WTI vadeli süreçleri %0,8 artışla 68,92 dolardan süreç görürken Brent %0,6 artarak 75,11 dolardan alıcı buldu. Baker Hughes sondaj kulesi sayısı, ABD hükümetinin kayaç petrol üretiminin ilkbaharda doruğa ulaşacağını öngörmesinin akabinde olağana nazaran daha fazla dikkat çekebilir. Bu ortada CFTC’nin pozisyonlama bilgilerinin geçen hafta spekülatif uzun durumların tasfiyesini yansıtması beklenen.

Yazar: Geoffrey Smith